悉成资产董事长张云虎：区块链怎样改变未来
发布时间:2018-02-07 16:30:242018年刚到来，就又炒热了一个风口——区块链。
区块链变成了当下最火爆的技术之一。不论硅谷大佬还是金融巨头都在积极布局区块链投资。截止2017年第三季度，美国前10大银行中已经有9家都参与到了区块链行业投资，投资总金额达到2.67亿美元。
而区块链，就是比特币的底层技术。信息专家们把区块链称为是创造信任的机器。他们描述了在不久的将来会出现的景象：所有的电子合同嵌入数字代码，并存储在透明的共享数据库里，在那里，他们被保护，永远不被删除、篡改和修订。在这个场景中，我们每一个人在互联网世界里进行的每一份协议过程，任务和付款都将可以被识别、验证、存储和共享。
在区块链的系统中，参与者无需了解其他人的背景资料，也不需要借助任何第三方机构的担保，或者保证。也就是说，现有的互联网模式将被替代，一切的中心化平台都可能消失，我们每一个人、每一个组织，机器和算法将自由的彼此进行。
当区块链时代全面到来的时候，也许将没有Facebook，没有微信和QQ，没有淘宝，当然，也没有“绿坝”——这当然是一个天大的好消息。甚至，现有的国际货币体系将被改写，“国家”——在信息学的意义上也可能要重新定义。正因此，区块链被看成是继蒸汽机、电力和互联网之后的第四次技术大革命。
区块链正带领人类步入下一个阶段，它和造纸术、工业革命、互联网同等重要。人类又将进入一个临界点。以前我们会分成“互联网之前的人类”和“互联网之后的人类”，未来会说“区块链之前的人类”和“区块链之后的人类”。
而且它比互联网发展还快，互联网得到全面普及化，用了20年左右的时间，最早的一个网站一天有10万人上线，就很厉害了，今天一个App没有上亿用户，都没觉得有特别大意义。20年左右的时间，成就了腾讯、阿里这种数万亿市值的公司。
世界在提速，在指数级增长，从炎黄夏商周缓慢发展，越到后面，发展越快。区块链的发展要比人工智能还快，因为区块链从互联网诞生的时候就有了，它一开始的发展很平，到了拐点后将呈现指数级增长。
区块链就是一个技术，就和互联网技术一样。通俗的讲，所谓互联网技术就是用网线、交换机、路由器将电脑连接起来，区块链技术也就是我们常讲的分布式数据。所以，从技术角度来讲，区块链并不是一个新鲜的概念，早在上世纪90年代就出现了。
互联网最开始是分布式的，可以说是百家争鸣。但后来随着大型网站、云计算的出现，使互联网变的逐渐集中化。现在互联网已经不只是算力的集中化，还形成了组织的集中化，出现了少数寡头。
互联网从一个分布式的模式，已经演变为集中化的模式。所以区块链的意义就在于：重返互联网的本质，构建一个去中心化的分布式模式。
区块链挑战的是当今公司的现有组织形式，公司的概念，已经存在了千百年，无论是在东方还是在西方，尽管称呼不同，但是本质上是一样的。中国人以前没有公司的概念，我们称之为生意。和西方的公司体制，相对应的一套完整的四层体系：西方的资本家，我们称之为东家；西方的高管，我们称为掌柜的；西方的员工，我们称为伙计，西方的顾客，我们称为客官。所以说，无论是东方还是西方，公司的体制千百年来几乎没有发生过变化，掌柜和伙计要对东家负责，高管的责任是创造股东价值。
直到200多年前，有一个人在大英博物馆学习的时候，他突然感悟到：这一切是不对的。资本家、投资人用资本优势，占据着公司的股份，而公司的管理者、员工虽然干了很多活，但最终大量的价值是被资本家拿走，这是极其不公平的。这个人就是马克思，他在《资本论》中就提到了这一点。
马克思在《资本论》中提出：社会的发展分为三个阶段：封建主义时代，在封建时代整个社会是不流动的，唯出身论。社会有等级的划分，比如贵族、奴隶主等等；资本主义时代，工业革命以后，进入了资本主义时代，社会已经开始了流动的。比如一个人很努力，靠自己的能力，积攒了许多财富。然后他就可以出资办公司找人打工，然后他的资本财富也会越积越多，最终形成大资本家；社会主义时代，马克思认为，资本主义呈现的这种社会形态是及其不公平的。他认为，社会最终会进化到一个全新的、按劳分配的时代——社会主义时代；共产主义时代，社会主义的最终形态就是共产主义，当人类的精神文明达到一定高度的时候，我们会从原本的按劳分配转向按需分配，也就是共产主义时代。
但是，按劳分配有一个最大的问题：每个人的贡献值是很难衡量的。随着区块链的出现和应用，将会打开一个新的局面。区块链是一种分布式、透明的的记账模式，就可以非常公平、公正、透明的衡量出每一个人做出的贡献值，而且是不可篡改的，让分配不公这个事情被解决掉。
所以，马克思在《资本论》中的论述是正确的，但是缺区块链技术。区块链技术可以真正实现按劳分配，挑战传统不公平的公司制度，让每个人既是员工又是高管又是顾客，三位一体，完全打通。它干掉了资本家，没人获取剩余价值。在区块链打造的经济体当中，是不存在股东的，所有的价值都属于每个参与者，如何分配，都会公开、公正地得到分配。
在传统的经济下会导致一个必然就是——垄断，因为只有垄断，才能创造最大化的市场价值。比如谷歌、阿里、腾讯等互联网寡头就极大地垄断了价值。因为现在的互联网行业是一个极其中心化的模式，所以价值都被少数寡头所垄断，它们得到的是超级利润，这很不公平。这些互联网寡头，靠信息数据为生，他们榨取了数据的最大价值。比方百度搜索，贡献了大量数据，百度靠这些数据赚取了超级利润，而我们没有获得任何价值。
基于区块链，构建一个全新的经济体。在这个新的经济体中，每一个参与者都可以公平、公正、公开的获得价值，这个体系是更具生命力的。也就是说，不与谷歌、阿里、百度那些巨头抢夺“土地”，而是开发出一片新的“土地”。所以，有一句话是：“种自己的田，让他们无田可种。”
但是，区块链的经济体系必须要有一个价值凭证来维系循环，所以看区块链项目的时候，要看有没有形成循环，也就是说要有人用，要交换，而形成循环的一个必要环节就是代币。
有些企业声称，只做区块链，不做代币。这是完全不正确的。代币就类似于货币，只要有交易发生，就必须存在代币。在基于区块链新的经济体中，只有生态，没有代币，是一个伪概念。就像汽车和汽油，驾驶汽车就必须有汽油，否则机器是运转不了的。区块链和代币就是这样的存在关系。
代币其实就是算法，它是一个权益凭证。就如同房产证、户口本、网络ID等，是权益的一个证明和保证。它的基础是一种广泛共识。就像货币能够存在是一样的，一定是基于共同认可。现在货币是由政府的信誉背书，而代币是基于区块链技术的“背书”。
作为区块链体系中的价值凭证，当你需要服务时，你就需要在区块链系统里支付代币，当你付出劳动时，你就可以相应获取代币作为你的权益凭证。这是非常关键的一点，它是区别于现实生活的一个新经济体系。
区块链的投资可以大致分为5个领域：
1、对最近一波加密货币和ICO的投资，最直接的是通过加密货币对冲基金。
2016年成立于旧金山，获得AndreessenHorowitz (A16Z)，Boost VC，Union Square Ventures等机构的1258万美元融资。PolychainCapital是一个通过有效管理区块链资产组合为投资者获得可观报酬的对冲基金项目，同时也关注投资加密货币和其他基于区块链的代币。
2、投资与比特币交易直接相关的公司，如比特币交易所、比特币交易平台和矿业公司。
bitFlyer是高盛前员工Yuzo Kano2014年成立于日本东京的一家创业公司，目的是为了填补世界第一家比特币交易平台MtGox倒闭后日本比特币交易市场的空白。MtGox是由于频繁被黑客攻击，从而损失大量比特币而破产的。目前bitFlyer共融资3611万美元，知名投资方有数字货币集团、三井住友集团、瑞穗金融集团、日本第一生命保险公司等机构。
从建立以来，bitFlyer发展成为日本比特币交易最频繁的平台之一。bitFlyer拓展了许多业务，它为用户提供了一个更加专业的交易平台、工具，同时它也是一个比特币众筹平台，拥有一整套和区块链相关的技术。
3、投资区块链在B2B跨境支付与结算业务的应用。
R3作为全球顶级的区块链联盟，与超过100家银行、金融及监管机构、贸易协会、专业咨询服务公司以及科技公司保持紧密合作，共同开发其专为商用设计的分布式账本平台Corda。
Corda通过去中心化技术，完成银行间对账直联处理，能够实时同步地记录、管理并执行各机构主体之间的金融协议，保证一致性。R3认为在贸易金融中使用区块链技术，会让效率提升10-15%，使用基于区块链的交易平台能提升15%的交易量。
4、投资于范围广泛的区块链用例，如媒体、电子商务和身份识别。
OpenBazaar正在开发去中心化的区块链体系，连接买家和卖家，没有中间人以及相关的费用。致力于取代支付宝连接买卖双方并成为用户信任的对象。
Chronicled将射频识别标签和区块链技术相结合，用于验证奢侈品的真伪，在打击假冒名牌服装、手表以及其它身份象征物的道路上向前迈进了一步。
５、投资面向企业的私链。
Axoni2013年由JeffSchvey，Greg Schvey兄弟成立于美国纽约，2017年富国银行领投，花旗、高盛、摩根大通、数字货币集团等10家公司跟投，共融资近2000万美元。
Axoni是一家专注于区块链和分布式账本领域的创业公司，其目标是为主要的金融公司提供服务。2016年10月Axoni宣布九家金融机构已成功测试了其构建的区块链原型软件，参与者包括巴克莱银行、瑞士信贷集团、摩根大通、花旗银行、汤森路透(Thomson Reuters)等公司。
私有区块链是从公共开放区块链中衍生出的，是与比特币和以太坊这样的人人可进入的公共区块链相对的概念，更适合应用于对隐私和安全高度敏感的企业。
偏后期的股权融资方面，2017年后期投资交易(D轮及以后的融资)的比例与2016年保持一致。其中，值得注意的交易的有Coinbase的1亿美元D轮融资。
Coinbase成立于2012年，2015年成为美国第一家持有正规牌照的比特币交易所。2017年8月完成1亿美金D轮融资，累计融资2.25亿美金，成为独角兽。目前，Coinbase是全球访问量最大的比特币交易所，也是用户最多的交易所之一。官网数据显示，交易所拥有逾540万用户。公司2017年收入逾10亿美元。
Telegram（电报）是一个去中心化的社交网络项目。目前社交网络被腾讯、Facebook垄断了，Telegram作为去中心化的社交网络，势必把商业价值要还给用户，挑战中心化的社交活动。
它已经成为了一家全球通用的币圈交流通道，创始人杜洛夫打算发起一个全新的区块链平台及加密货币，这个叫做“TON”（Telegram Open Network）的区块链平台将通过Telegram上1.8亿的庞大用户规模把加密货币推向主流，将Telegram打造成最具发言权的加密货币平台。尽管微信支付足够便捷，但它还是过于中心化。而TON这样的去中心化平台就可以提供更多的安全和普适保证。
“去中心化银行”Arise Bank是一个挑战银行体系的区块链项目，刚被美国政府喊停ICO。因为银行体系同样榨取了太大的利益，非常不公平，银行利用信息不对称，导致不管是你是存钱的，还是是借钱的，反正最大的利益是它。所以它挑战商业银行体系，要做一个去中心化的银行，还利于民。
CDC消费链是一个公链项目，要把所有被欺负的人、中小实体联合起来，打造一个没有压榨的生态和经济体。把公链开发出来之后，开源，让全世界的人一起来开发这个区块链项目，完全透明公开，所有的代码都看得到。
好比IOS系统、安卓系统、塞班系统、windows系统，是一个全新的操作系统，要做全天下的消费数据，不只是交易数据，交易数据是远远小于消费数据的，消费数据是完整的数据，在哪消费、买什么东西、多少钱，这个数据量是远大于交易数据。
互联网现在有三块被垄断：交易、交流、信息。Telegram（电报）属于交流，Arise Bank银行属于交易，金融里面的交易数据、信息数据属于数据，大数据被少量的公司拥有，所以获取了大量利润。只要有压迫，就有反抗。
传统人民币，将被数字化人民币淘汰。不过，区块链市场一定要被监管的，如果大家的精神文明到达一定高度，是不需要监管的，但由于我们人类有非常恶的一面，想坑人、骗人的非常多，坏人很多。
五年之内，中国一定会发数字人民币。前几日，英国已经开始发布黄金本位的数字货币，委内瑞拉发布了石油本位的数字货币，中国势必要发自己的数字货币，美国也会发，因为在区块链世界人民币的全球化，将是人民币最好的机会。
目前美元是全球化的，人民币不是，比如尼日利亚一个兄弟要去买罐饮料，现在没法使用人民币。但如果是一个数字化的人民币，他只要掏出他的手机，可以直接用一个数字人民币在尼日利亚买罐饮料，人民币立马全球化。目前世界是二元的，一个是中国，一个是美国，谁能够先把握大的世界潮流，谁就是占优的，中国和美国在很多层面竞争，其中金融和货币竞争尤为激烈，它是一切的根本。
投资人将会是一个历史的产物。公司化的体制不会被完全淘汰，不过只占半壁江山，平行世界，共同存在。传统的公司体制特别像“君主制”，区块链化的经济体是“共和制”。
这项技术在未来可能的另外三项应用：
金融，当资产被交易的时候，很难辨别谁拥有它，尤其是当交易快速发生的时候。由于错误的会计计算导致了系统中完全的失败（这和2008年银行中发生的事相似，当时交易发生得太快以至于没有人能追踪那些资产），或者引起了人们对大量储存的需要——这会积压资本并让人们做生意变得很贵。不过区块链可以解决这个问题。
分布式账本记录了谁拥有这个资产并允许任何人查看这个全球数据库（有合适条款规定的话）。银行或者买方可以查询区块链来确保另一方有他所承诺的东西，这种情况可以马上发生。现在人们反复确认记录时不需要支付额外的管理费，理论上来说银行应该降低收费。
想象一下全世界没有银行账户的人，当我们向银行借钱的时候，我们会根据之前的财务历史和是否具有还款能力被银行评估。世界上超过25亿人没有已被记录的财务历史，这就严格限制了他们的贷款：比如为了孩子的教育借款、做生意或者收成不好的农民这些情况。想象一下，如果你可以通过一个已被验证且不会被干扰的记录来查看一个人的身份、信用。如果个人或企业能使用金融服务（比如储蓄账户和贷款），他们会有怎样的经济机会呢？如果你可以评估借钱或者和他们交易的风险，你就更有可能和他们做生意。
房地产，在美国，平均每个人一生中要搬11次家。大多数卖方和买方都会利用第三方公司来降低欺诈的风险并确保交易顺利进行。一般第三方费用是1~2%。通过利用区块链来验证所有权，房产所有者不需要大的费用就能把所有权转移给别人。一个房子的数据也可以放在区块链上——所有的修缮、所有权的历史等。这提供了不可变的所有权记录，这样潜在的买家就能查看这间房子所有的信息了。
卖方提供越多的信息，他就越有可能在交易谈判中获得好的价位。这种透明和有效的市场为卖方和买方都创造了价值，并且激励所有者好好照看自己的房子。
艺术，艺术市场是其中一个世界上没有被管制的市场。数百万美元经常在没有什么文件的情况下被转移。现有系统很难追踪一件艺术品的历史或起源。作为全球公共账本，区块链为这个市场增添了许多透明度——每一件艺术品可以在区块链上被注册登记，以及每次的交易、交易的价格也都可以被记录。
赝品不再可能出现，因为真品的原始鉴定会变成不可变的记录。目前，很多艺术的价值是由一小部分人决定的——区块链可以减免这种主观性并且允许更多的人把艺术作为一种投资。
这些例子只是开始。就像我们20年前无法想象现在这个高度互联的世界，我们现在也无法想象区块链以后的应用。不过像Goldman Sachs、IBM、Cisco这些公司以及世界经济论坛、IMF和英格兰行这些组织机构正在试验这项技术，这表明这不是昙花一现的概念，而是会成真的。一个基于区块链的世界会在交易多方间建立信任关系，而这不需要他们有私下联系。我们现在的系统使用确认验证并需要平衡成本。而区块链世界不仅让交易变得更快、成本更低并且真正全球化，而且允许我们每个人自己控制和追踪自己数据的分布。
跑马圈地，区块链席卷而来。现在是跑马圈地的时候，是占坑的年代，就像互联网刚开始的时候。这个巨头最早创业是为了满足需求，后来发现满足需求后变成垄断，为了持续垄断，就要把其他想要满足需求的家伙干掉。我认为，只有大家集体满足需求，这样的集体活动更公平。
把区块链技术、机器学习以及相关应用的发展结合起来，可以创造一个全所未有的经济全球机遇。区块链会让世界变得更加美好，分配就看谁贡献大，谁获得的多。社会趋于更加公平。参与区块链的方式很简单，就是拿自己的脚投票。少数人人可以去发起区块链项目，改变世界的毕竟是少数人，然后大多数人享受区块链所带来的美好。原来传统行业可能高高在上，这是认知的不同。到现在的区块链，在挑战整个公司的组织形式时，又是有更高层次和维度。
在一项新技术进入的市场的20年左右，它可能就会改变我们交流的方式，我们做生意的方式并推进我们能想到的所有事。在上个世纪70年代，个人电脑问世；90年代中期，商业互联网出现。现在，一项叫区块链的重大技术发展正处于起步阶段。“区块链”是一种共享的分散式总帐，能进行交易或者数据安全储存及验证，并且不需要任何中央机构。所有的交易都是链的一部分并且在区块上通过网络上的不同节点验证（因此叫做“区块链”）——通过数学算法来保证交易一旦被记录就不会被干扰。交易会被存储在一个全球账本上，因此这也是为什么这项技术经常被叫做分布式账本。
目前银行正在测试这项技术的后台功能，不过区块链上的交易不一定需要是金融的，传送的数据也不一定需要是货币。这个系统需要的只是一种象征代币（目前比特币是最受欢迎的一种）来在网络上传递交易数据，以及一个激励机制来鼓励各个节点（目前是“矿工”）运用他们的计算能力来验证交易。
如果交易还是需要中央控制的话，点对点连接的物联网（IoT）不可能产生。高纳德咨询公司（Gartner）预测，从现在开始的十年间，会新安装250亿个传感器，其中许多都需要机器对机器微型交易，包括数据、软件更新以及可能的“智能合约”。
这些交易中，有三方面比较有趣：它们是实现无冲突交易的微型支付手段。由这项去中心化网络创造的数据会是很惊人的，并且像机器学习和认知运算这些技术变得更重要了。由于交易的低成本，越来越多的人会有机会得到之前没办法得到的商品和服务。另外，现在数据真的变成了货币，我们就能进行不同的数据交易（有点类似于数字“以货易货”系统）。更令人激动的是，这种新的货币会变得可编程化，现在我们叫它智能合约。
